템퍼스AI 1분기 실적분석: 주가하락에도 불구, 매력적인 이유

템퍼스AI 1분기 실적분석: 주가하락에도 불구, 매력적인 이유

나는 주식 투자자로서 항상 "차세대AI 헬스케어 기업"을 찾고 있다. 그중에서도 템퍼스AI(TEMPERS AI)는 내 관심 리스트의 최상위에 있는 회사다. 최근 발표된 2025년 1분기 실적을 보니, 생각보다 강력한 성장세를 보여줬다. 그런데 이상하게도 주가는 오르다가 부합세로 마감했다. 왜 이런 일이 벌어졌을까? 오늘은 템퍼스AI의 실적을 파헤치고, 이 회사가 왜 여전히 매력적인지 깊이 있게 분석해보려 한다.

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1. "매출 75%↑, 수익성도 개선…근데 주가는 왜 떨어졌나?"

템퍼스 AI의 1분기 매출은 2억 5570만 달러로, 전년동기 대비 75% 증가했다. 더 놀라운 건 매출 총이익이 거의 100% 가까이 뛰었다는 점이다. 이는 단순히 매출이 늘어난 게 아니라, 수익 구조가 개선되고 있다는 신호다.

📌 주요 실적 핵심 포인트

• 매출: 2억 5570만 달러 (전년比 +75%)
• 매출 총이익: 거의 100% 증가
• 조정 EBITDA: 손실 폭 63% 감소 (현금 창출력 ↑)

그런데도 주가가 하락한 이유는?
👉 "장 전체의 조정세 + 단기 익절 매물" 때문으로 보인다. 장기적으로 봤을 때, 테퍼스 AI는 여전히 성장 가능성이 높은 기업이다.

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2. "유전자 검사 + AI 데이터, 두 마리 토끼를 잡다"

템퍼스AI의 사업은 크게 두가지로 나뉜다.

1. 지노믹스(유전자 검사)
2. 데이터 & 서비스(AI 기반 의료 분석)

(1) 지노믹스 부문: 암 + 유전질환 검사 시장 장악

최근 템퍼스AI는 엠브리제네틱스(EmbryGenetics)를 인수하며 유전자 검사 시장을 확장했다.

• 기존: 암(종양학) 유전자 검사에 집중
• 인수 후: 희귀 유전질환 검사까지 포트폴리오 확대

✔ 예시

"안젤리나 졸리가 유전자 검사로 유방암 고위험군 판정 → 예방적 수술"
→ 이제 테퍼스 AI도 같은 검사를 제공한다!

📊 1분기 지노믹스 성적표

• 검사 건수: 6만 2700회 → 7만 5000회 (+19%)
• 매출: 31% 성장

(2) 데이터 & 서비스: AI로 의료 혁신 주도

템퍼스AI의 진짜 강점은 유전자 데이터를 AI에 활용한다는 점이다. 최근 아스트라제네카와 협업해 "멀티모달 AI 파운데이션 모델"을 개발 중이다.

💡 이 협업의 의미

• "세계 최대 규모"의 암 진단 AI 모델 구축
• 아스트라제네카가 개발 비용 부담 → 테퍼스 AI의 부담 ↓
• 향후 다른 제약사들도 데이터 라이선스 계약 유치 가능성 ↑

이런 흐름을 보면, 테퍼스 AI는 "유전자 검사로 데이터 수집 → AI로 고부가가치 창출"이라는 사이클을 완성하고 있다.

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3. "새로운 앱 출시 + 낸시 펠로시의 주목…성장 신호는 계속된다"

(1) 정신건강 AI "노트 테이커" 출시

템퍼스AI는 최근 정신과 의사를 위한 AI 도구를 출시했다.

• 기능: 환자 상담 자동 녹음 → 텍스트 변환 → 의학 용어 정리
• 장점:
  • "프로작(우울증 약)" 같은 전문 용어도 정확히 인식
  • 의사의 업무 효율성 ↑

이런 제품들은 템퍼스AI의 "의료 데이터 + AI" 기술력이 실제 시장에서 통한다는 증거다.

(2) 낸시 펠로시, 테퍼스 AI 콜옵션 매수

미국 정치인이자 "주식 투자의 귀재"로 불리는 낸시 펠로시가 테퍼스 AI에 투자했다.

• 매수 내용: 행사가 $20 콜옵션 (2026년 1월 만기)
• 현재 주가: $40대 → 펠로시는 아직 행사하지 않음

📈 이것이 의미하는 바

"테퍼스 AI의 적정 주가는 최소 20이상일것"→현재주가(20이상일것"→현재주가(40)도 과대평가되지 않았다는 신호

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4. "앞으로 전망? 2025년 목표는 조정 EBITDA 흑자"

템퍼스AI는 2025년 안에 조정 EBITDA 흑자 달성을 목표로 하고 있다. 이번 실적에서 이미 손실 폭이 크게 줄어든 점을 고려하면, 목표 달성 가능성이 높아졌다.

✅ 2025년 가이던스 상향 조정

• 기존 예상 매출: 12억 4000만 달러
• → 1000만 달러 상향

이런 강력한 실적에도 불구, 주가가 오르지 않은 건 "장 타이밍 문제"일 뿐이다.

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🔥 결론: 테퍼스 AI, 지금이 매수 기회일까?

지금까지의 내용을 보면, 템퍼스 AI는 단순히 유전자 검사만 하는 기업이 아닙니다.

지금은 비록 순이익 기준으로는 적자이지만, 조정 EBITDA 기준 흑자를 눈앞에 둔 이 기업이 가까운 미래에 어떤 성장을 이룰지 저는 무척 기대가 됩니다.

1. 강력한 성장세: 매출 75%↑ + 수익성 개선
2. 사업 다각화: 유전자 검사 + AI 데이터 시너지
3. 빅테크·제약사와 협업: 아스트라제네카 등과의 계약으로 신뢰도 ↑
4. 낸시 펠로시의 관심: 주가 하락 시 $20 근처에서 매수 고려

"단기 조정은 오히려 기회다"
현재 주가가 50대인데,만약 40대인데,만약 30대로 떨어진다면 진입 고려 해볼만하다.